Как привлечь капитал
Принято считать, что компании используют выход на биржу в качестве рекламы, для продвижения своего бизнеса и укрепления связей с инвесторами и партнерами. Однако получение статуса публичной компании – это, в первую очередь, реализация возможности привлечения инвестиций в проекты компании.
Суть публичного размещения состоит в том, что частная фирма получает на бирже резерв акций и при возникновении потребности финансирования проектов по расширению бизнеса заявляет параметры проекта и получает возможность выпустить акции (осуществить эмиссию) для получения средств на исполнение проекта. Это финансирование качественно отличается от кредитов и займов и дает возможность эффективно и поступательно реализовывать стратегию роста.
В последнее время в Российской Федерации наблюдается рост интереса к теме выхода на биржу и публичного размещения акций.
С одной стороны, избыточная денежная ликвидность вызывает спрос на новые инструменты инвестирования на рынке капиталов. С другой стороны, многие российские организации уже прошли этап становления, нашли свое место на рынке, и топ менеджмент компаний переосмысливает стратегию развития бизнеса - максимизация капитализации становится приоритетом по отношению к контролю над финансовыми потоками. Важным моментом в развитии фирмы становится в том числе нежелание зависеть от одного или нескольких инвесторов, стремление получить независимость в принятии управленческих и финансовых решений.
Основной целью выхода на биржу (публичное размещение) является получение так называемой «учредительской прибыли» - прибыли, получаемой основателями акционерных обществ в виде разницы между суммой от продажи выпущенных акций и капиталом, действительно вложенным ими в акционерное предприятие.
Также к целям вывода фирмы на биржу относится возможность защиты от поглощения недружественными компаниями. После выхода на биржу фирма становится публичной, отчётность - ясной и прозрачной, что является приоритетом большинства компаний.
Говоря о преимуществах, следует отметить, что, помимо привлечения капитала, механизм публичного размещения обеспечивает компании-эмитенту целый ряд других уникальных возможностей для дальнейшего развития бизнеса:
- существенно повышает финансовую репутацию эмитента;
- создает условия для более выгодного размещения долговых эмиссионных бумаг, а также для привлечения займов под обеспечение долга акциями;
- способствует получению эффективного инструмента оценки текущей рыночной стоимости фирмы и выгодного механизма операций слияния/поглощения;
- позволяет компании усиливать свой потенциал за счет включения в состав акционеров влиятельных финансовых институтов;
- повышает престиж фирмы как партнера и контрагента при работе с отечественными и иностранными фирмами.
Таким образом, выход на биржу позволяет привлекать крупные объемы финансовых ресурсов, которые в перспективе могут быть использованы для развития бизнеса.